次新基金火速建仓 业绩分化首尾差距大

时间： 2024-10-22 02:40     

近期，权益类次新基金的建仓速度总体上较快。不过，这些产品成立以来的业绩表现分化较大，业绩首尾差超过50个百分点。业内人士认为，新基金的业绩表现不仅与基金经理的水平挂钩，也与成立的时点密切相关。近期市场在急涨之后转入震荡，给一些仓位较低、刚成立的基金提供了入场机会。

在近期的这波涨跌行情中，次新基金业绩表现严重分化。Choice数据显示，截至10月17日，近三个月内成立的权益类基金中，成立以来净值涨幅超过10%的有37只（不同份额分开计算），业绩最好的净值上涨43%，最差的净值跌逾13%，业绩首尾差距达到56个百分点。

部分次新基金搭上了这一趟急涨的“列车”。比如安联中国精选混合A，在行情启动时“跑步入场”，9月27日公布的净值较9月20日大涨逾13%，而此前其净值变化并不明显。

8月成立的东兴成长优选混合发起A，从9月26日起净值波动明显加大，9月30日单日净值涨幅超过12%，10月8日单日净值涨逾16%。截至10月17日，该基金成立以来净值涨幅达到18.81%。

由于没能踏准这波行情的节奏，部分次新基金业绩较差。比如大成领先动力混合，10月9日净值跌幅超过6%，而在此前的市场上涨中其净值波动并不明显。另外，多只ETF由于建仓期在市场大涨之后，所获取的“筹码”价格普遍较高，业绩表现不佳，如泰康中证A500ETF、招商中证A500ETF等，截至10月17日，成立以来净值跌幅超8%。

“在此前的市场大涨大跌中，建仓难度较大。对于新基金来说，市场回调后建仓会容易些，后续可根据三季报数据加大对个股阿尔法的挖掘。”有基金经理说。

近三个月成立的权益类新基金，总体建仓节奏较快，仅有40只基金的净值增长绝对值在1%以内。同时，还有更多的基金在等待发售。总体来看，当下时点基金布局的热情较高。

Choice数据显示，从10月21日起，有26只权益类基金陆续进入发售期，涉及的基金公司包括万家基金、中欧基金、广发基金、鹏华基金等。

诺德基金研究总监罗世锋认为，已推出的政策“组合拳”将逐步显效，且后续有望推出更多政策，对改善经济基本面及市场风险偏好将起到积极作用。同时，美国已进入降息周期，A股市场外部流动性环境整体较为有利。整体而言，对四季度市场维持谨慎偏乐观的态度。